Łukasz Świerżewski
"PULS BIZNESU"
październik 2002

TOWARZYSTWA NA ŻYCIE POPRAWIAJĄ WYNIKI a osiągają to dzięki drastycznym redukcjom kosztów

Mimo niemal całkowitego wyhamowania wzrostu rynku, większość towarzystw ubezpieczeń na życie zdołała poprawić wyniki finansowe. Osiągnęły to dzięki drastycznej nieraz redukcji kosztów. Przebojem ostatnich miesięcy okazały się polisy typu unit-linked.

Pierwsza połowa 2002 roku pokazała, że rynek ubezpieczeń na życie niemal przestał rosnąć. Wśród czterech największych towarzystw, kontrolujących około 90% rynku, tylko Amplico Life osiągnęło znaczący, bo 21% przyrost portfela. CU i PZU Życie odnotowały w tym czasie niewielkie wzrosty na poziomie 4%, a ING NN zmniejszył nawet przypis składki w stosunku do pierwszego półrocza 2001 roku.

Kurczenie się portfela - niegdyś niemal nie występujące na życiowym rynku - dotknęło jeszcze kilka mniejszych firm. Przyczyny tego zjawiska - to brak nowych klientów i rezygnacje dotychczasowych.

- Zjawisko to dotyczy całej naszej branży, jak też innych instytucji, zarządzających długoterminowymi oszczędnościami i nie jest niczym niezwykłym wobec kłopotów gospodarczych - twierdzi Jarosław Myjak, prezes grupy Commercial Union.

Średnia dynamika rozwoju rynku spadła z 11% w 2001 roku, do około 4-5%, a niemal wszystkie towarzystwa odnotowały kilkudziesięcioprocentowy wzrost wartości wypłacanych świadczeń.

Wyjątek od reguły

Wyniki branży pokazują jednak, że są wyjątki od tej reguły. Najwyższe przypisy składki, z dynamiką sięgającą kilkuset procent, notowały bowiem towarzystwa sprzedające ubezpieczenia typu unit-linked. Są to niemal całkowicie oszczędnościowe polisy, dzięki którym klient inwestuje składkę w wybranych przez siebie otwartych funduszach inwestycyjnych, współpracujących z towarzystwem.

Oferujące takie produkty Skandia i Nationwide zanotowały wysoki przyrost składki. Nieco większy, choć znacznie ponadprzeciętny wzrost miał Gerling Życie. W Allianz Życie gros dynamiki przypisu zostało osiągnięte dzięki polisom unit-linked, których sprzedaż wzrosła o 95%.

- Wysoka dynamika przypisu wynika z atrakcyjności produktu i przyjętej metody działania. Produkt zakłada przejrzystość wyników i kosztów. Unikalność metody polega na oparciu się na licencjonowanych pośrednikach, a nie na własnej sieci. Multiagenci i brokerzy, będący niezależnymi przedsiębiorcami, często potrafią sobie efektywniej radzić na rynku, mimo trudnej sytuacji gospodarczej. Myślę, że nasza dynamika sprzedaży w przyszłym roku będzie wyższa, niż obecnie - twierdzi Stanisław Boczkowski, członek zarządu Skandii Życie.

Napinanie sprężyny

Kryzys sprzedaży zmusił towarzystwa do drastycznego obcinania kosztów. Poza PZU Życie, które ze względu na dominację w portfelu ubezpieczeń grupowych rządzi się zupełnie innymi prawami, wszystkie największe spółki znacząco obcinały koszty administracyjne i akwizycji. Same tylko Amplico Life, ING NN i CU wydały w pierwszej połowie roku około 80 mln złotych mniej, niż w tym samym okresie 2001 roku. Ich śladem podążała większość mniejszych firm.

Redukcje kosztów uderzyły przede wszystkim w sieci sprzedaży. Generalnie można dostrzec tendencje do ograniczania liczebności agentów i likwidowania oddziałów. Reorganizacja sieci dystrybucji przyczyniła się do pogłębienia spadków sprzedaży. Widoczne to było np. w Ergo Hestii, gdzie przypis składki spadł o 2%. Piotr Śliwicki, prezes spółki, przyznawał w rozmowie z "PB", że reorganizacja sieci spowoduje zatrzymanie wzrostu sprzedaży. Zapewniał jednak, że jest to tylko napinanie sprężyny przed ponownym wzrostem.

Lepsze złe wyniki

Wyniki finansowe spółek odzwierciedlają trudną sytuację w branży.

- Mamy na rynku pięć firm, które mają dobry standing finansowy i zarabiają na swojej działalności. Jest to grupa średnich towarzystw, generująca straty, ale mogąca wykazać się znaczącym przypisem składki, oraz pozostałe towarzystwa ubezpieczeniowe, które są małe i niedochodowe - twierdzi Jan Rościszewski, prezes Cardif Polska.

Głębokie redukcje kosztów przyniosły jednak pewną poprawę sytuacji. Większość firm, które odpowiedziały na naszą ankietę, zdołała bowiem poprawić wynik finansowy. W ogromnej większości przypadków oznaczało to po prostu zmniejszenie straty finansowej, ale dzięki dużym zyskom czterech rynkowych potentatów łączny wynik finansowy życiowych towarzystw ubezpieczeniowych wzrósł.

RYNEK W RUCHU
Roszady wśród firm ubezpieczeniowych

Generali Życie + Zurich Życie
rozpoczęło się łączenie spółek pod szyldem Generali, które ma się zakończyć do wiosny 2003

Generali TU + Zurich TU
rozpoczęło się łączenie spółek pod szyldem Generali, ma się zakończyć do wiosny 2003r.

Citiinsurance Polska TUnŻ
w wyniku kupna, przez amerykańską Citiinsurance, spółki Energo Życie od Nordea Ubezpieczenia, powstało nowe towarzystwo, które od sierpnia oferuje produkt wraz z Citibankiem

Polisa Życie
od dwóch lat trwa poszukiwanie inwestora do spółki należącej do Zygmunta Solorza

Royal PBK
bank BPH PBK stopniowo zmniejsza zaangażowanie kapitałowe w towarzystwo, którego większościowym akcjonariuszem jest brytyjski Royal & Sun Alliance

Samopomoc i Samopomoc Życie
oba towarzystwa zostały przejęte przez niemiecki koncern ubezpieczeniowy HDI, który nie przedstawił jeszcze strategii działania w Polsce

Daewoo TU i Universum
z powodu trudnej sytuacji finansowej niemal od półtora roku DTU jest kierowane przez zarząd komisaryczny. Towarzystwo ma zostać dokapitalizowane przez giełdowy Pekpol, który ma uzyskać środki na tę inwestycję, dzięki emisji akcji. W zamyśle Anatola Adamskiego, komisarza DTU i szefa Universum, towarzystwa te mają w przyszłości tworzyć grupę pod wspólnym szyldem

Compensa Życie + Vienna Life
trwa przejmowanie Vienny Life przez Compensę Życie. Połączone towarzystwo będzie się nazywać TUnŻ Compensa

Compensa + Heros
towarzystwa integrują struktury administracyjne, co może w przyszłości prowadzić do ich fuzji

Moje Towarzystwo Ubezpieczeniowe
towarzystwo stworzone przez Ergo Hestię, na bazie licencji TU PBK. Rozpoczęło działalność w lipcu, ma sprzedawać proste produkty przez obce sieci dystrybucji

Partner i Garda Life
właściciel towarzystw, szwedzka grupa SEB, zrezygnował z prowadzenia działalności ubezpieczeniowej w Polsce. Spółki nie znalazły inwestora i trwa wygaszanie ich działalności

Wustenrot
akcjonariusz podjął decyzję o zawieszeniu działalności towarzystwa

Źródło : "PB"

Łukasz Świerżewski
"PULS BIZNESU"
październik 2002