Information on the Swedish market

Current as of September 2003

SWEDEN

Regulation

The regulations applicable to insurance brokers are the Insurance Brokers Act (1989: 580 FML) and the Insurance Brokers decree (1989: 854). In addition, directives and general advices are issued by the Swedish Financial Supervisory Authority.

See below the Swedish Brokers Act (document available in Swedish only)

Registration

All insurance brokers (legal and natural persons) must be registered and are supervised by the Swedish Financial Supervisory Authority. According to paragraph three of the Insurance Brokers Act, insurance brokers may be registered as intermediaries dealing in either non-life or life insurance or both.
The Swedish Financial Supervisory Authority keeps a register of all insurance brokers. Excerpts from this register may be ordered by the public.
Dependent intermediaries, tied agents and employees of insurance companies and banks are not affected by the above regulations and are not registered by the Swedish Financial Supervisory Authority.

Qualifications

For a natural person to register as an insurance broker, he or she must have satisfactory qualifications for the activity to be carried out, or should that person have been a broker outside of Sweden, he or she must have acquired the skills elsewhere. The qualifications mentioned above must be equivalent to the requirements that are generally stipulated for personnel employed by insurance companies. It is customary for the Swedish Financial Supervisory Authority to accept for registration applicants with a university degree in combination with work experience with a broker or insurance carrier.

Professional indemnity Insurance

In order for a legal person to register as an insurance broker, paragraph 4 of the Insurance Brokers Act requires that professional indemnity insurance be taken out to pay for any compensation claims against the legal person neglecting obligations.
In order for a natural person to be registered, professional indemnity insurance must be taken out. Such insurance is not necessary if the activity of the broker is solely within the activity of a legal person registered as insurance broker.

Category 1
Brokers who arrange life/pension and/or P&C insurance to consumers or legal entities employing up to 10 people on an annual basis must have insurance with a limit of liability of 848 351 euros (for 2003) per claim. The annual limit of liability is between 8 483 510 euros and 25 450 549 euros depending on the number of brokers working for broking entity. This cover must apply on a loss occurrence basis.

Category 2
Brokers who arrange P&C insurance for clients with more than 10 employees, must have insurance with a limit of liability of at least 2 545 054 euros (for 2003) per claim. The annual limit of liability is between 12 725 270 euros and 38 175 824 euros depending on the number of brokers working for broking entity. This cover may apply on a claims made basis (subject to an extended reporting period of two years)

Brokers who arrange insurance in both categories must have liability cover (one or two insurance policies) which covers both categories unless otherwise allowed by the Swedish Financial Supervisory Authority in a particular case.

Financial guarantee

Swedish legislation requires no financial guarantees.

Ethical regulations

Paragraph 13 of the Insurance Brokers Act stipulates that the insurance broker is to perform his or her duties with care, observing customary caution. The Swedish Financial Supervisory Authority issued general advice concerning the proper practice of insurance brokerage which came into force on 1 January 1996.

SWEDEN

Brokers
No of Brokers: 445 companies
No of employees of brokers: approx. 3 400
Market share: Non-Life market: 35% approx.
Life Market: 40% approx.

Agents
No of Agents:n.a.
No of employees of agents: n.a.
Market share:n.a.
Name Description Path
Swedish Brokers Act Swedish Broker Act SE.pdf (23/10/2002 - 168,110 bytes)



***
Compuvista Intranet Suite
Copyright Compuvista 1999-2004 This product is licensed to POI

SZWECJA

ostatnia aktualizacja - wrzesień 2003, brak danych o implementacji IMD

Regulacje prawne

Regulacje w sprawach brokerów to Ustawa o Brokerach Ubezpieczeniowych (1989) oraz Dekret o Brokerach (1989). Dodatkowo Szwedzki Urząd Nadzoru Finansowego wydaje dyrektywy i ogólne zalecenia.

Rejestracja

Wszyscy brokerzy ubezpieczeniowi (osoby fizyczne i prawne) muszą być zarejestrowani i podlegają nadzorowi Szwedzkiego Urzędu Nadzoru Finansowego. Zgodnie z par. 3. Ustawy o Brokerach Ubezpieczeniowych, brokerzy mogą być zarejestrowani jako pośrednicy działający : albo w dziedzinie ubezpieczeń majątkowych, albo life, lub w jednym i drugim.

Szwedzki Urząd Nadzoru Finansowego prowadzi rejestr brokerów. Informacje z rejestru mogą być dostępne publicznie.

Powyższe regulacje nie dotyczą pośredników zależnych, związanych agentów i pracowników zakładów ubezpieczeń i banków, którzy nie są rejestrowani przez organ nadzoru.

Kwalifikacje

Osoba fizyczna, chcąca się zarejestrować jako broker, musi posiadać zadawalające kwalifikacje do wykonywania zawodu, albo była brokerem poza Szwecją, albo nabyła umiejętności w jeszcze inny sposób. Wymienione kwalifikacje muszą być równoważne do wymagań, stawianych personelowi zakładów ubezpieczeń. Zwyczajowo urząd nadzoru akceptuje do rejestracji kandydatów ze stopniem uniwersyteckim, w połączeniu z doświadczeniem, nabytym u brokera, lub w zakładzie ubezpieczeń.

Zawodowe OC

Par. 4. Ustawy o Brokerach wymaga do zarejestrowania, od osób prawnych, ubezpieczenia zawodowego OC, celem zabezpieczenia wypłaty odszkodowania za zaniedbania osoby prawnej. Jeśli rejestruje się osoba fizyczna, również wymagane jest ubezpieczenie zawodowe OC. Ale takie ubezpieczenie nie jest konieczne, jeśli broker będzie pracował jedynie w ramach działalności osoby prawnej (firmy), zarejestrowanej jako broker.

Konstrukcja ubezpieczenia jest regulowana paragrafem 6. Dekretu o Brokerach stwierdzeniem, że ubezpieczenie jest oparte na teorii związku przyczynowego oraz że zgłoszenie szkody może być kierowane bezpośrednio do zakładu ubezpieczeń. Zgodnie z dyrektywą organu nadzoru ubezpieczenie może być, w niektórych przypadkach, oparte na teorii claims-made (szkoda musi być zgłoszona w okresie trwania pokrycia)..

Gwarancje finansowe

Szwedzkie prawo nie wymaga takich gwarancji.

Kodeks postępowania

Par. 13 Ustawy o Brokerach zastrzega, że broker ma wykonywać swe obowiązki z troską, przestrzegając zwyczajowej ostrożności. Szwedzki Urząd Nadzoru Finansowego wydał ogólne zalecenia o właściwym stosowaniu brokerażu ubezpieczeniowego, które weszły w życie od 1 stycznia 1996 roku.


Liczba brokerów - 300 firm - zatrudniających około 1300 brokerów

Udział w rynku :
- majątkowe - 25%
- life - 30%